Actions les moins chères : dénicher les meilleures
Vous cherchez à comprendre pourquoi beaucoup d’investisseurs s’intéressent aux actions les moins chères ? Un tel choix peut se révéler être une stratégie lucrative en bourse.
Les actions sous évaluées se distinguent par leur prix inférieur à leur valeur intrinsèque. Elles offrent très souvent un potentiel de gain important une fois que le marché reconnaît leur véritable valeur.
Il est cependant primordial de s’assurer de la bonne santé financière de ces sociétés avant de choisir
Cet article vous guidera pour investir dans les actions les moins chères et repérer les meilleures opportunités.
Néanmoins, il est important de comprendre les risques liés à ce type d’investissement.
Quels sont les risques d’investir dans des actions bon marché ?
Investir dans des actions bon marché peut sembler attrayant. Cependant, il est essentiel de comprendre les dangers associés à ce type d’investissement. Vous pourrez ainsi limiter les risques de pertes potentielles.
Un risque de perte de capital
Que vous décidez d’investir dans les small caps en bourse ou en immobilier, le risque de perte de capital est omniprésent. Toutefois, il est un peu plus important pour les actions bon marché. En effet, celles-ci peuvent être plus volatiles.
Plus cette variation est élevée, plus nous aurons une forte volatilité. Inversement, nos actions seront moins volatiles si elle est faible.
Elles sont souvent bon marché pour une raison. Il peut s’agir de :
- mauvaises performances de l’entreprise ;
- problèmes sectoriels ;
- perspectives de croissance limitées.
Dans certains cas, cela peut être dû à une sous-évaluation à un instant t donc à court terme. En effet, les investisseurs ne voient pas l’opportunité de cette entreprise.
Il s’agit d’ailleurs de l’objet de cet article. Vous allez découvrir comment analyser la sous-évaluation d’une société pour savoir s’il s’agit d’une opportunité ou d’une menace.
Un risque de faillite
Les entreprises dont les actions sont bon marché peuvent être en difficulté financière. Elles sont donc plus sujettes à des risques de faillite.
Les actionnaires sont généralement les derniers à être remboursés en cas de faillite. Il y a donc un risque élevé de perte de l’intégralité de son investissement.
Sachez également qu’une sous-évaluation peut parfois signifier que la société a une mauvaise santé financière.
L’entreprise Orpea a fait l’objet de graves critiques dans un livre détaillant ses méthodes douteuses au sein de leurs établissements.
La société s’est retrouvée dans une situation financière extrêmement difficile. Le cours de son action a donc vivement chuté. Elle est même actuellement extrêmement faible.
Certes l’action est sous-évaluée. Cependant, en analysant en profondeur la société, nous verrons qu’il y a un réel risque.
Un risque de dilution
Les entreprises avec des actions bon marché peuvent émettre de nouvelles actions pour lever des capitaux. Cela peut diluer la valeur de rendement des actions existantes.
Lorsqu’une entreprise entre en bourse, elle propose une part de son capital sous forme d’actions aux investisseurs. Elle peut par la suite en réduire le nombre :
- soit en augmentant la part des investisseurs en diminuant le nombre de parts disponibles ;
- soit en diluant cette part en augmentant le nombre de parts disponibles sur le marché.
Supposons qu’une société soit divisée en mille actions. Imaginons qu’elle fournit 10% de celles-ci en bourse. Si un investisseur achète une action, il possède alors un millième de la société.
Imaginons maintenant que l’entreprise augmente encore plus cette part. À ce moment-là, l’investisseur possédera plus d’un millième de la société. Il aura peut-être un dix millième en fonction de la dilution.
Lorsqu’une entreprise est en difficulté, elle peut donc diluer ses actions pour faire rentrer plus de capital. Cette dilution peut entraîner une baisse du prix de l’action. Cela mène à une réduction de la part des actionnaires de l’entreprise.
Pour sortir de cette situation difficile, Orpea a commencé à diluer la valeur de ses actions. Ainsi, elle a pu augmenter le nombre d’actions disponibles pour faire rentrer des capitaux.
Voyons maintenant comment identifier les meilleures pour faire un bon choix d’investissement.
Comment identifier les actions les moins chères ?
Trouver des actions à faible capitalisation boursière qui offrent un bon potentiel de rendement nécessite :
- une approche méthodique ;
- une analyse approfondie.
Voici quelques méthodes clés pour identifier ces opportunités.
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale consiste à évaluer les données financières et économiques d’une entreprise pour en déterminer la valeur réelle. Cela inclut l’examen :
- des états financiers ;
- de la rentabilité ;
- des perspectives de croissance ;
- de la solidité de la direction.
Trois questions sont indispensables pour s’assurer de la bonne santé financière d’une entreprise.
Est-ce que ma société est sous-évaluée ?
Pour cela, nous pouvons utiliser des ratios de valorisation. Nous comparerons ensuite les valeurs trouvées par rapport à la concurrence directe.
Est-ce que mon entreprise dispose d’un avantage concurrentiel ?
Nous pourrons comparer les différentes marges obtenues avec celles de la concurrence directe. Si mon entreprise dispose de meilleures marges, elle pourra vendre cher un produit qui ne lui coûte que peu. Elle sera donc dans une situation plus favorable.
Est-ce que mon entreprise est bien gérée ?
Nous pouvons évaluer les rentabilités et l’endettement de la société. Est-ce que la société est saine ? Nous allons ensuite comparer les valeurs à celles de la concurrence. Ainsi, nous verrons si notre société est bien gérée par rapport aux autres entreprises du même secteur.
L’analyse technique
Savez-vous comment analyser une action ? L’analyse technique permet de prédire les mouvements futurs des actions. Pour cela, elle se concentre sur les tendances des prix et les modèles graphiques.
Utilisez des indicateurs techniques comme :
- les moyennes mobiles ;
- les bandes de Bollinger ;
- le RSI (Relative Strength Index).
Ils vous permettront d’identifier les actions dont la valeur est basse par rapport à leur historique de prix.
Il est cependant impossible avec cette méthode de s’assurer de la santé financière de l’entreprise. Elle est incapable de garantir la longévité de cette société sur les 10 ou 20 prochaines années. Cependant, elle peut aider certains investisseurs à prendre position dans une entreprise.
L’analyse des ratios de valorisation
L’analyse fondamentale vise en partie à s’assurer de la sous-évaluation de notre société. Pour cela, nous pouvons utiliser les ratios de valorisation.
Parmi ces derniers, il y a notamment le ratio cours sur bénéfice (PER). Il représente la capitalisation boursière divisée par le bénéfice net de la société.
Le PER a pour but de voir l’indice de confiance des actionnaires.
Nous avons aussi le ratio cours sur valeur comptable (Price to Book ou PTB). Il représente la capitalisation boursière divisée par les capitaux propres de la société.
Il y a également le ratio cours sur chiffre d’affaires (Price to Sales PTS). Celui-ci représente la capitalisation boursière divisée par le chiffre d’affaires de la société.
Il permet de voir le multiple du chiffre d’affaires pour atteindre la capitalisation boursière.
Ces ratios sont essentiels pour évaluer si une entreprise est bon marché. Pour cela, nous devons comparer leur valeur à celle d’autres sociétés du même secteur. Nous pourrons ainsi identifier les actions qui sont évaluées à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque.
Supposons que nous ayons une entreprise qui se retrouve avec un :
- PER de 10 ;
- PTS de 2 ;
- PTB de 2.
Son concurrent a un PER de 20, un PTB de 4 et un PTS de 4. Grâce aux ratios de valorisation, nous pouvons estimer que la première société est sous-évaluée.
Voyons maintenant comment investir dans de telles actions.
Comment investir dans des actions peu coûteuses ?
Investir dans des actions à faible coût peut être une stratégie payante. Cependant, elle nécessite une approche réfléchie et méthodique. Voici les étapes clés pour réussir dans ce type d’investissement.
Effectuer ses recherches
Avant tout achat, il faut mener une recherche approfondie sur l’entreprise, notamment :
- son secteur d’activité ;
- ses concurrents directs ;
- ses perspectives d’avenir.
Déterminez et utilisez un cadre de sélection. Ainsi, vous saurez si l’action est sous-évaluée, si elle dispose d’un avantage concurrentiel ou encore si elle est bien gérée.
Utilisez des ratios financiers pour évaluer la société de manière complète. Vous pouvez analyser par la suite d’autres points sur le secteur et la confiance des investisseurs.
Investir sur le long terme
Considérez l’investissement dans des actions peu coûteuses comme une stratégie à long terme. Recherchez des entreprises avec un potentiel de croissance durable plutôt que des gains rapides et spéculatifs.
Il est d’ailleurs impossible de prédire à court terme le marché. A long terme, nous pouvons prédire que l’évolution du cours sera étroitement liée à la performance globale de l’action en interne.
Évaluer la valeur intrinsèque des actions
Calculez la valeur intrinsèque des actions pour déterminer si elles sont réellement sous-évaluées. Vous pouvez utiliser des méthodes comme :
- l’actualisation des flux de trésorerie futurs ;
- la comparaison avec des ratios financiers sectoriels.
Cette première méthode est ce que nous appelons le DCF. Elle est utilisée par le grand investisseur Warren Buffett pour s’assurer de la sous-évaluation d’une société.
Les ratios de valorisation précédemment présentés sont aussi utiles. Ils permettent de voir si une action est sous-évaluée par rapport à son secteur ou son marché.
Diversifier son portefeuille et gérer les risques
Une gestion bien diversifiée de son portefeuille est vraiment importante. Évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier. La diversification est essentielle pour réduire le risque global.
Vous pouvez équilibrer votre portefeuille d’actions en suivant trois axes. Le premier axe est sectoriel.
Disposez de l’intégralité des secteurs disponibles sur le marché. Ainsi, vous pourrez faire face aux aléas des cycles économiques. Ceux-ci vont impacter positivement et négativement certains secteurs en fonction de votre période. D’où l’importance de disposer d’un portefeuille bien diversifié.
Le deuxième axe est la diversification géographique. Assurez-vous de disposer de l’intégralité des zones dans le monde. Ainsi, vous pourrez faire face aux aléas géographiques que peuvent subir certaines d’entre elles. Il peut s’agir d’une forte inflation ou bien d’une croissance extrêmement faible.
Cette dernière sera supportée par des entreprises disponibles dans des pays où :
- la croissance est peut-être plus élevée ;
- l’inflation est plus faible.
Le troisième axe est la taille d’entreprise. Ayez dans votre portefeuille des petites capitalisations (small caps), moyennes capitalisations (mid caps) et grandes capitalisations (large caps).
Grâce à cela, vous pourrez augmenter votre performance avec des entreprises performantes comme les small caps. En même temps, vous profiterez aussi de la faible volatilité et de la durabilité des large caps.
Faire preuve de patience
L’investissement dans des actions peu coûteuses nécessite de la patience. Les marchés peuvent mettre du temps à reconnaître la valeur réelle d’une action sous-évaluée.
Restez alors patient et évitez les décisions impulsives basées sur les fluctuations à court terme du marché.
Perdoceo, dont le ticker est PRDO, est une société américaine extrêmement connue. Elle propose des services d’éducation supérieure en ligne. Pendant très longtemps, ses actions étaient extrêmement sous-évaluées.
Le cours de son action fluctuait toujours autour de la même valeur de 12 dollars. Les actionnaires ont fini par se rendre compte de la sous-évaluation de cette société.
Perdoceo a donc vu le cours de son action grimper drastiquement. En effet, ses fondamentaux et sa sous-évaluation montraient une réelle opportunité sur le long terme.
Conclusion
Dénicher les meilleures actions est assez simple lorsque nous disposons d’une méthode et d’une discipline. Il est important :
- de s’assurer d’avoir un bon cadre de sélection ;
- de dénicher les meilleures entreprises dans chaque secteur ;
- d’avoir un portefeuille bien diversifié et bien géré dans le temps ;
- de s’assurer que les résultats sont toujours respectés.
Ainsi, nous pourrons réduire au maximum les risques de perte. De plus, nous augmenterons drastiquement nos probabilités :
- d’avoir les mêmes performances de marché ;
- de surperformer celui-ci en fonction de nos opportunités.
Soyez patient lorsque vous investissez à long terme. Ainsi, vous pourrez profiter du principe des intérêts composés.
En savoir plus
https://www.latribune.fr/…/les-actions-europeennes-pas-cheres-mais-a-consommer-avec-moderation.html
Inspiré dès son plus jeune âge par son oncle, gestionnaire de patrimoine pour milliardaires à Singapour, Rémi De Truchis de Varennes a suivi une formation rigoureuse en ingénierie (ENSMM France, 2021), école du concours commun Polytechnique. Combinant son expertise d’ingénieur avec une passion indéfectible pour la finance, il a développé des algorithmes novateurs en Python pour identifier les actions sous-évaluées. Il prouve son autorité et expertise financière en créant la plateforme éducative « Parlons Long Terme » (2020) et est certifié par l’Autorité des Marchés Financiers (2021). Son entreprise a aujourd’hui déjà guidé plus de 400 investisseurs vers la réussite boursière.
Suivi par une communauté de 60 000 enthousiastes de finance, Rémi est l’auteur du best-seller « Enseignez l’argent à vos enfants » et co-fondateur de Value Investing Screener (VIS), reconnu comme l’un des meilleurs logiciels de recherche d’actions du marché.