Stratégie d’investissement de Warren Buffett : l’essentiel
Pourquoi la stratégie d’investissement de Warren Buffett est-elle très souvent citée dans le monde de la bourse ? Surnommé “l’oracle d’Omaha”, il est l’un des investisseurs qui a le plus réussi dans ce domaine.
Il est reconnu et respecté pour sa stratégie d’investissement axée sur la valeur et la patience. Elle a fait de lui une figure légendaire dans le monde de la finance.
Dans cet article, nous parlerons en détail de Warren Buffett et des principes fondamentaux de sa stratégie.
Qui est Warren Buffett ?
Son enfance et ses études
Warren Buffett est né en 1930 à Omaha, au Nebraska. Il a montré un intérêt précoce pour les affaires et l’investissement. Dès son jeune âge, Warren Buffett :
- s’est lancé dans des petites entreprises ;
- a commencé à investir dans des actions.
Il a étudié à l’Université de Pennsylvanie avant de terminer ses études à l’Université du Nebraska.
Par la suite, il a été influencé par des principes d’investissement en valeur. Il les a appris du gourou de la finance Benjamin Graham à la Columbia Business School.
Sa carrière
Après ses études, Buffett a travaillé pour Benjamin Graham. Il est par la suite retourné à Omaha pour créer sa propre société d’investissement, Buffett Partnership Ltd.
En 1962, il a commencé à acheter des actions de Berkshire Hathaway, une entreprise de textile. Il a transformé celle-ci en un gigantesque conglomérat d’investissements.
Aujourd’hui, Berkshire Hathaway détient un portefeuille diversifié de grandes sociétés. Elles vont de l’assurance et des chemins de fer à l’énergie et aux produits de consommation.
Découvrons maintenant comment ce dernier est devenu milliardaire.
Comment Warren Buffett est devenu milliardaire ?
La transformation de Warren Buffett en milliardaire est le résultat d’une :
- série de choix d’investissement judicieux ;
- vision d’investissement à très long terme ;
- compréhension profonde des principes financiers.
La vision à long terme est d’ailleurs le maître-mot dans la stratégie de Warren Buffett. En regardant l’évolution de la richesse de ce dernier en fonction de son âge, nous constatons que :
- l’immense majorité de sa fortune s’est faite après ses 50 ans ;
- son premier million n’a été atteint qu’à ses 30 ans ;
- plus de 90% de sa fortune (plusieurs milliards de dollars) s’est faite après ses 50 ans.
Cela montre l’importance d’adopter une vision long terme et de rester patient pour faire croître son patrimoine.
En investissant judicieusement
Warren Buffett a toujours privilégié des investissements basés sur la valeur. Il sélectionne pour cela des entreprises sous-évaluées mais fondamentalement solides.
Warren Buffett a donc su identifier les entreprises avec un avantage compétitif durable. Il y a ensuite investi à des prix raisonnables, disposant ainsi d’une marge de sécurité. La valeur intrinsèque de ces entreprises est inférieure à la valeur du cours auquel s’échangeait l’action.
Un élément clé du succès de Warren Buffett est sa capacité à :
- ignorer les tendances du marché ;
- rester fidèle à ses principes de valeur.
En investissant dans Berkshire Hathaway
Warren Buffett a transformé Berkshire Hathaway d’une entreprise textile en déclin en un puissant conglomérat. Cela lui a permis de créer un véhicule d’investissement extraordinaire.
Berkshire Hathaway a acquis un portefeuille diversifié de sociétés. Elles vont de l’assurance à l’énergie et aux produits de consommation. La gestion de ce portefeuille en bourse lui a permis de générer d’énormes profits depuis des années.
Grâce à une gestion prudente des capitaux
Buffett est réputé pour sa gestion prudente des capitaux et son aversion au risque excessif.
Sa capacité à conserver une réserve de liquidités substantielle a permis à Berkshire Hathaway de :
- résister aux périodes économiques difficiles ;
- saisir des opportunités d’investissement lorsqu’elles se présentent.
L’intérêt composé
Warren Buffett a toujours été un fervent adepte de l’intérêt composé. Il s’agit de la capacité d’un actif à générer des gains. Ceux-ci sont ensuite réinvestis pour produire leurs propres gains.
Cette approche a joué un rôle crucial dans la croissance exponentielle de sa richesse au fil des décennies.
Cependant, son succès repose également sur sa stratégie d’investissement unique que nous allons découvrir.
Quelle est la stratégie d’investissement de Warren Buffett ?
Warren Buffett est réputé pour sa stratégie d’investissement unique, centrée sur la valeur et le long terme. Ci-après les principes clés de sa méthode d’investissement.
L’investissement dans des entreprises sous-évaluées
Buffett recherche activement des entreprises dont le prix des actions sous-évaluées est inférieur à leur valeur intrinsèque. Il se concentre sur des sociétés :
- offrant des produits ou des services de qualité ;
- avec un avantage concurrentiel durable ;
- sous-évaluées par le marché pour diverses raisons.
Un avantage concurrentiel est la capacité d’une entreprise à se démarquer de la concurrence grâce à :
- une technologie ;
- un brevet ;
- une image de marque ;
- une expérience.
Tout cela lui permet de vendre plus cher un produit qui ne lui coûte que peu.
L’important pour Warren Buffett est de s’assurer :
- que l’entreprise est sous-évaluée par le marché pour diverses raisons ;
- que les raisons de cette sous-évaluation ne soient pas justifiées ;
- qu’il y ait une réelle valeur et opportunité en y investissant à long terme.
L’investissement à long terme
Warren Buffett adopte une approche à long terme, souvent en gardant des actions pendant des décennies. Cette stratégie l’aide à bénéficier de la croissance soutenue des entreprises et de l’intérêt composé.
Elle lui permet aussi de minimiser les coûts de transaction et les impôts.
Warren Buffett possède des actions de la société Coca-Cola depuis plusieurs décennies. Il y avait investi il y a plusieurs décennies et les conserve encore depuis tout ce temps. D’où cette approche long terme.
L’investissement dans des entreprises avec de bons dirigeants
Warren Buffett valorise fortement la qualité de la gestion d’une entreprise. Il investit dans des entreprises dirigées par des gestionnaires compétents et intègres.
Il croit que de bons dirigeants sont essentiels pour maintenir et développer la valeur d’une entreprise. Cela est particulièrement nécessaire sur le long terme.
La recherche de la valeur intrinsèque des entreprises
Une partie de sa stratégie consiste à faire le calcul de la valeur intrinsèque d’une action. Il examine pour cela les fondamentaux financiers de l’entreprise, tels que :
- ses revenus ;
- ses dettes ;
- sa marge bénéficiaire ;
- ses perspectives de croissance.
Cette analyse lui permet de déterminer si le prix actuel de l’action offre une marge de sécurité (MS) suffisante par rapport à sa valeur estimée.
Découvrons encore plus en détail sa philosophie.
La philosophie de Warren Buffett
Warren Buffett est célèbre non seulement pour sa réussite financière, mais aussi pour sa philosophie d’investissement. Celle-ci repose sur des principes simples mais puissants.
Investir uniquement dans ce que vous connaissez
Buffett conseille d’investir dans des entreprises dont le modèle d’affaires est compréhensible et familier. Cette approche réduit le risque d’erreurs dû à un manque de compréhension des activités de l’entreprise.
Warren Buffett a investi dans Coca-Cola, car sa recette reste la même. Cette entreprise vend le même produit depuis près de 100 ans.
De plus, Warren Buffett était lui-même consommateur de ce produit. Il s’est donc penché sur cette société et y a investi, car il comprenait le modèle d’affaires. Il pouvait donc s’assurer que cette entreprise allait toujours être présente dans 10, 20, ou 40 ans.
Faire preuve de patience
La patience est un élément clé de la stratégie de Buffett. Il préconise d’attendre la bonne occasion pour acheter et de conserver les actions sur le long terme.
Cette patience permet de maximiser les bénéfices de l’intérêt composé et de la croissance des entreprises.
Ne pas avoir peur de perdre de l’argent
Buffett reconnaît que la perte fait partie de l’investissement. Il encourage les investisseurs à accepter les fluctuations du marché notamment à court terme, sans paniquer.
Cette perspective aide à :
- maintenir une vision d’investissement à long terme ;
- éviter de vendre dans la précipitation lors des baisses de marché.
Avoir une solide éducation financière
Buffett insiste sur l’importance d’une éducation financière solide pour tout investisseur. Pour lui, il est primordial de comprendre les principes de base de :
- l’économie ;
- la comptabilité (analyse des sociétés) ;
- la finance.
Cela est crucial pour faire une bonne évaluation et prendre des décisions éclairées.
Il est important lors du choix d’une société, de ne pas seulement y investir. L’idéal est de devenir consommateur du produit ou du service proposé par cette entreprise.
- savoir analyser correctement la stratégie et la santé financière d’une société ;
- calculer les différents ratios financiers pour s’assurer de sa bonne santé financière.
Faire preuve de discipline dans vos investissements
Selon Warren Buffett, une approche disciplinée et cohérente est essentielle pour réussir en bourse. Cela signifie :
- suivre ses principes d’investissement, même en période d’incertitude ou de fluctuations du marché ;
- éviter de se laisser influencer par les tendances du marché ou les prédictions à court terme.
En effet, se précipiter sur chaque nouvelle opportunité n’est pas bénéfique. L’important est :
- d’avoir une méthode claire et des principes clairs ;
- de s’y tenir et d’être discipliné sur le long terme.
En tant que figure emblématique, Warren Buffett a grandement influencé le monde de la bourse. Voyons maintenant ses plus grandes influences.
L’influence de Warren Buffett
Warren Buffett est bien plus qu’un simple investisseur prospère. Il est devenu une figure emblématique ayant une influence considérable dans divers domaines.
Sur les investisseurs
Buffett a eu un impact profond sur les stratégies et les mentalités des investisseurs à travers le monde. Son approche est axée sur la valeur. Elle privilégie les investissements à long terme dans des entreprises sous-évaluées avec de solides fondamentaux.
Cette approche a été largement adoptée et est enseignée dans le domaine financier. Sa philosophie d’investissement a remodelé la façon dont de nombreux investisseurs, professionnels et amateurs, abordent le marché boursier.
Pour rappel, elle met l’accent sur la patience, la discipline et une compréhension approfondie des entreprises cibles.
Sur la culture populaire
Warren Buffett est devenu une icône culturelle, symbolisant la réussite en investissement et la sagesse financière. Ses citations et ses conseils sont souvent cités dans les médias, les livres et les programmes éducatifs.
Et le livre de Warren Buffett “Warren Buffett : The Intelligent Investor” qu’il a co-écrit avec son mentor Benjamin Graham a obtenu beaucoup de succès auprès des investisseurs attirés par le marché boursier.
L’image publique de Warren Buffett est caractérisée par une vie modeste malgré sa richesse colossale. Il est ainsi devenu un modèle atypique dans le monde des affaires. Pour rappel, sa fortune s’élève à plusieurs milliards de dollars.
Chaque année a lieu l’assemblée générale de la société Berkshire Hathaway présidée par Warren Buffett et Charlie Munger. Celle-ci est suivie par des centaines de milliers, voire même des millions de personnes dans le monde entier.
Sur la société
En dehors du monde de l’investissement, Warren Buffett a eu un impact significatif sur la société. Cela est principalement dû à son engagement philanthropique.
Il a promis de donner la majeure partie de sa fortune à des œuvres caritatives comme la Fondation Bill et Melinda Gates. Ainsi, il a pu influencer d’autres milliardaires et figures publiques à s’engager dans des actions philanthropiques.
Warren Buffett a contribué à promouvoir une culture de la responsabilité sociale parmi les personnes les plus riches. Celle-ci souligne l’importance de donner en retour à la société.
Voyons maintenant l’héritage de Warren Buffett au monde de la bourse.
L’héritage de Warren Buffett
Warren Buffett est l’un des investisseurs les plus célèbres et les plus respectés au monde. Il a laissé un héritage durable qui va bien au-delà de ses réussites financières.
Son impact s’étend à :
- sa philosophie d’investissement ;
- sa philanthropie ;
- ses valeurs éthiques ;
- sa personnalité unique.
Sa philosophie d’investissement
Buffett est renommé pour sa stratégie d’investissement axée sur la valeur. Elle met l’accent sur l’achat d’actions sous-évaluées des entreprises avec :
- de solides fondamentaux ;
- un potentiel de croissance à long terme.
- sa patience et sa perspicacité pour identifier les opportunités d’investissement ;
- son approche centrée sur la compréhension profonde des entreprises.
Sa philosophie privilégie la réflexion à long terme sur les gains à court terme. Elle continue de façonner les stratégies d’investissement dans le monde entier.
Sa philanthropie
Buffett est également admiré pour son engagement philanthropique exceptionnel. Il a promis de donner la majeure partie de sa fortune à des œuvres caritatives.
Cette générosité a influencé d’autres personnalités fortunées. Elle a rehaussé les attentes en matière de responsabilité sociale et de philanthropie parmi les élites économiques.
Ses valeurs d’intégrité et d’éthique
Buffett est également connu pour son intégrité et son éthique en affaires. Ces valeurs ont souvent été mises en avant dans ses décisions et sa communication.
Il prône la transparence, l’honnêteté et une gestion éthique. Ces principes lui ont valu une grande admiration et un profond respect tant dans la communauté des investisseurs que dans le grand public.
Sa personnalité
L’héritage de Buffett est également marqué par sa personnalité unique. Il est connu pour son humilité, son sens de l’humour et son mode de vie relativement modeste. Warren Buffett détonne dans le monde parfois flamboyant des milliardaires.
Il a également un statut de figure aimée et respectée bien au-delà du monde financier. Cela est principalement dû à :
- sa capacité à rendre les concepts financiers accessibles ;
- son approche d’investissement terre-à-terre.
Quelques investissements ont fait de Warren Buffett une figure emblématique de la bourse.
Quelques investissements à succès de Warren Buffett
Warren Buffett est célèbre pour ses choix judicieux. Ces derniers ont généré d’énormes retours sur investissement. Voyons quelques-uns de ses investissements les plus remarquables.
Wells Fargo
Buffett a investi dans Wells Fargo, une grande banque américaine. Il a reconnu sa gestion solide et sa position de leader sur le marché.
Son investissement dans cette institution financière a été extrêmement rentable malgré les défis que le secteur bancaire a rencontrés au fil des années.
Coca-Cola
Coca-Cola est peut-être l’un des choix les plus emblématiques de Buffett. Il a investi dans l’entreprise au milieu des années 1980, convaincu par :
- sa forte marque ;
- sa présence mondiale.
L’investissement dans Coca-Cola a généré des dividendes constants et a présenté une appréciation substantielle de la valeur des actions.
Berkshire Hathaway
Initialement une entreprise de textile, Berkshire Hathaway est devenue la principale holding d’investissement de Buffett. Sous sa direction, Berkshire Hathaway a investi dans une multitude d’entreprises. Elle est devenue l’une des sociétés les plus précieuses au monde.
Cet investissement représente un succès remarquable de Buffett en tant qu’investisseur et gestionnaire.
Apple
Apple fait partie du portefeuille de Warren Buffett. L’investissement de Berkshire Hathaway dans cette firme est relativement récent par rapport à ses autres investissements. Cependant, il a déjà généré des retours significatifs.
Buffett a été attiré par :
- la forte position de marché d’Apple ;
- sa base fidèle de clients ;
- son potentiel de croissance continu.
Cela est notamment dû à sa gamme de produits et surtout son image de marque très intéressante.
Gillette
Buffett a investi dans Gillette, le géant des produits de rasage. Il a reconnu sa marque dominante et son potentiel de croissance stable.
L’investissement dans Gillette a été profitable jusqu’à sa fusion avec Procter & Gamble. Berkshire Hathaway a tout de même continué de détenir une participation importante dans le conglomérat fusionné.
American Express
American Express est une entreprise de services financiers qui a connu un scandale. Le cours de son action a donc chuté temporairement.
Warren Buffett avait vu une opportunité dans cette crise et a acheté des actions à un prix avantageux. Son investissement dans American Express s’est avéré extrêmement lucratif au fil du temps.
- des avantages concurrentiels durables ;
- des marques particulièrement fortes ;
- un potentiel de croissance à long terme.

En savoir plus
https://www.capital.fr/entreprises-marches/comment-warren-buffett-est-devenu-milliardaire-1377802

Inspiré dès son plus jeune âge par son oncle, gestionnaire de patrimoine pour milliardaires à Singapour, Rémi De Truchis de Varennes a suivi une formation rigoureuse en ingénierie (ENSMM France, 2021), école du concours commun Polytechnique. Combinant son expertise d’ingénieur avec une passion indéfectible pour la finance, il a développé des algorithmes novateurs en Python pour identifier les actions sous-évaluées. Il prouve son autorité et expertise financière en créant la plateforme éducative « Parlons Long Terme » (2020) et est certifié par l’Autorité des Marchés Financiers (2021). Son entreprise a aujourd’hui déjà guidé plus de 400 investisseurs vers la réussite boursière.
Suivi par une communauté de 60 000 enthousiastes de finance, Rémi est l’auteur du best-seller « Enseignez l’argent à vos enfants » et co-fondateur de Value Investing Screener (VIS), reconnu comme l’un des meilleurs logiciels de recherche d’actions du marché.