Valeur de croissance en bourse : pourquoi est-elle utile ?
Vous vous demandez peut-être pourquoi la valeur de croissance en bourse intéresse les investisseurs ? La maîtriser est essentiel pour pouvoir naviguer efficacement dans cet univers.
La valeur de croissance occupe une place importante et suscite l’intérêt croissant de nombreux acteurs financiers.
À travers cet article, nous vous offrirons une compréhension approfondie de cette valeur. Vous découvrirez aussi les raisons pour lesquelles elle est cruciale pour tout investisseur en bourse.
Qu’est-ce que la valeur de croissance ?
La valeur de croissance ou “growth stock” désigne des actions d’entreprises dont le chiffre d’affaires et les bénéfices sont attendus pour croître à un rythme supérieur à la moyenne du marché.
Elles vont alors réinvestir cet argent dans leur entreprise au lieu de le distribuer sous forme de dividendes à leurs actionnaires. Grâce à ce choix, ces sociétés peuvent croître encore plus rapidement.
Les valeurs de croissance sont souvent associées à des secteurs innovants, tels que :
- la technologie ;
- la biotechnologie ;
- les énergies renouvelables.
Cependant, il est également possible d’en trouver dans n’importe quel autre secteur. Cela concerne toujours les entreprises avec une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne du marché.
Les actions sans dividende de ces sociétés sont donc très attractives en raison de leurs rendements. Cependant, il serait intéressant de découvrir d’autres raisons qui font qu’elles attirent les investisseurs professionnels.
Pourquoi la valeur de croissance est-elle importante pour les investisseurs ?
Un potentiel de rendement élevé
Les entreprises de croissance ont un potentiel de hausse important en bourse. Cela s’explique par l’augmentation significative de leur revenu.
Si elles parviennent à réaliser leurs ambitions de croissance, leur cours de bourse peut grimper considérablement. Cela permettrait à ces entreprises d’offrir d’importants rendements à leurs investisseurs.
Pour rappel, une entreprise suit quatre phases durant sa vie. La première est celle où elle n’est pas rentable et cherche des investisseurs.
Puis, la société entre dans la deuxième phase, celle de la croissance. Elle commence alors à être rentable. Ensuite, elle arrive à maturité dans la troisième phase où sa croissance est beaucoup plus faible. En effet, elle a atteint l’apogée de son marché. Nous parlons très souvent de sociétés de valeur.
La quatrième et dernière phase est celle du déclin. Elle arrive lorsque l’entreprise échoue à trouver des solutions pour faire face aux défis de son marché.
Un avenir prometteur
Les entreprises de croissance sont souvent à la pointe de l’innovation. Elles peuvent remodeler des industries entières avec leurs produits ou services. Ces sociétés offrent une vision d’avenir séduisante pour les investisseurs.
Les nouvelles technologies vont remodéliser l’intégralité du secteur de l’industrie.
Une diversification du portefeuille
Ajouter des valeurs de croissance à son portefeuille permet une bonne diversification. Ce choix peut également aider à compenser d’autres investissements plus conservateurs ou stagnants. Nous entendons par là des sociétés qui arrivent à leur stade de maturité.
Une adaptabilité dans un monde en évolution
Dans un environnement économique en perpétuelle mutation, il est crucial d’investir dans des sociétés capables :
- de s’adapter rapidement à l’évolution du marché ;
- d’adopter de nouvelles technologies ou méthodes.
Les entreprises de croissance sont connues pour leur capacité d’adaptation et d’évolution.
Un réinvestissement des bénéfices
Plutôt que de verser des dividendes, ces sociétés réinvestissent intégralement leurs bénéfices. Elles croient fermement en leurs perspectives de croissance et veulent capitaliser sur leurs opportunités.
Qui mieux que ces sociétés elles-mêmes savent quoi faire de leur argent ? Elles choisissent de réinvestir pour faire croître leurs capitaux et le patrimoine de leurs actionnaires en bourse.
Cela permet également d’accroître le rendement de leurs actions sur le long terme.
Voyons encore plus en détails l’intérêt d’investir dans de telles actions.
La recherche de la valeur de croissance : quels intérêts ?
La recherche et l’identification de valeurs de croissance en bourse représentent une dimension fondamentale de la stratégie d’investissement.
D’une part, ces sociétés offrent des rendements attrayants. D’autre part, elles permettent aux investisseurs d’être présents sur des secteurs innovants et en pleine expansion. Ci-après les raisons pour lesquelles il est crucial de prêter attention à ces valeurs.
Identifier les sociétés à potentiel de rendement élevé
Les valeurs de croissance sont connues pour offrir des rendements supérieurs à la moyenne du marché. En effet, ces sociétés ont le potentiel de générer des bénéfices considérables grâce à :
- leur modèle d’affaires particulièrement innovant ;
- leur positionnement sur des marchés en pleine expansion.
Par conséquent, leur action peut connaître une appréciation significative, offrant aux investisseurs des rendements attrayants.
Pour identifier ces sociétés, vous pouvez utiliser le ratio ROE (Return On Equity).
L’entreprise Apple présente un ROE de 196%, ce qui est bien plus élevé que la moyenne du marché.
Avoir accès à des opportunités uniques d’investissement
Les entreprises de croissance sont souvent à la pointe de l’innovation. Elles peuvent offrir des produits, des services ou des technologies sans équivalent sur le marché.
Investir dans ces sociétés permet aux investisseurs d’avoir un accès privilégié à des opportunités uniques. Elles peuvent même être la prochaine grande révolution dans leur secteur.
Une entreprise comme Méta (anciennement Facebook) aura plus de facilité à innover et s’adapter rapidement qu’une société comme Coca-Cola.
Trouver des opportunités d’investissement à long terme
Certaines valeurs de croissance peuvent offrir des rendements rapides. Cependant, leur véritable potentiel réside souvent dans la croissance à long terme.
Elles permettent aussi aux investisseurs de bénéficier d’une croissance soutenue sur plusieurs années, voire décennies. Cependant, ils doivent investir tôt dans ces entreprises, avant qu’elles ne deviennent des leaders de leur secteur.
Les résultats de Google sur les 10 dernières années ont été en pleine expansion et ne cessent de croître.
Pouvoir créer de la valeur de manière durable
Investir dans des entreprises de croissance, c’est aussi participer à la création de valeur durable. Ces sociétés réinvestissent souvent leurs bénéfices dans la R&D, l’innovation ou l’expansion géographique. Ainsi, elles contribuent au développement économique, créent des emplois et ont un impact positif sur la société dans son ensemble.
Un investisseur peut donc soutenir des entreprises ayant un impact positif tout en recherchant une performance financière.
Pour faire le bon choix, il est primordial de comprendre comment évaluer une valeur de croissance en bourse.
Quelles approches pour évaluer des valeurs de croissance en bourse ?
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale s’attache à évaluer la véritable valeur intrinsèque d’une société. Pour cela, elle examine tous les aspects de l’entreprise grâce aux ratios financiers. Ce type d’analyse permet notamment d’examiner :
- ses revenus et dépenses ;
- ses actifs et ses passifs ;
- tous les autres détails financiers.
L’analyse fondamentale se base également sur des données macroéconomiques, telles que :
- la situation économique actuelle ;
- les taux d’intérêt ;
- la situation politique, etc.
Cette approche permet aux investisseurs de déterminer si une action de croissance est sous-évaluée ou surévaluée. Elle offre ainsi une base solide pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
Il fait le rapport entre le PER et la croissance réelle des bénéfices de la société.
Le PER représente l’indice de confiance des actionnaires en matière de création de bénéfice par l’entreprise.
Plus la croissance réelle de ces bénéfices sera justifiée, plus ce PEG sera faible. Un bon PEG est d’ailleurs inférieur à 1.
L’analyse technique
L’analyse technique se focalise sur les mouvements passés des prix et les volumes pour prédire les futurs mouvements des prix. Elle utilise divers outils et graphiques pour identifier les tendances et les points de retournement du marché.
Cette méthode peut sembler moins robuste que l’analyse fondamentale. Cependant, de nombreux traders et investisseurs l’utilisent pour :
- confirmer leurs hypothèses ;
- prendre des décisions de trading à court terme.
L’analyse fondamentale reste tout de même la meilleure solution à privilégier.
Les méthodes hybrides
Certaines approches combinent l’analyse fondamentale et l’analyse technique dans une méthode hybride. Elles cherchent ainsi à tirer parti des forces de chaque méthode.
De ce fait, elles peuvent fournir une vision plus complète du marché et des meilleures opportunités d’investissement.
Il nous reste à apprendre les stratégies pour investir dans des valeurs de croissance.
Valeur de croissance en bourse : les stratégies d’investissement
Le placement à court et à long terme
Il est essentiel de définir l’horizon temporel de votre investissement. Certains investisseurs se concentrent sur le court terme pour capitaliser sur les fluctuations du marché.
D’autres qui sont adeptes du long terme, cherchent des sociétés avec un potentiel de croissance durable. Ces investisseurs sont alors prêts à traverser des périodes de volatilité.
Ils pourront maximiser leur profit sur le long terme, car ils ne font plus face aux fluctuations à court terme. Ils sont confrontés à la réelle performance à long terme des sociétés.
La diversification (pour réduire les risques)
La diversification implique la répartition de vos investissements entre différentes classes d’actifs ou secteurs. Elle permet de réduire les risques associés à un mauvais rendement d’un investissement particulier.
Cette stratégie est essentielle, surtout lorsque vous investissez dans des valeurs de croissance. La principale raison est qu’elle peut aider à atténuer la volatilité.
Une bonne diversification de son portefeuille se fait selon trois axes :
- géographique ;
- sectorielle ;
- taille d’entreprise (investir dans les small caps, mid caps et large caps).
L’importance de la recherche
Un investissement efficace dans les valeurs de croissance nécessite une recherche approfondie. Pour prendre des décisions informées, il est crucial :
- d’être à jour avec les actualités du marché ;
- de comprendre les rapports financiers ;
- de suivre les tendances du secteur.
L’utilisation d’un screener est d’ailleurs importante pour réduire au maximum le temps consacré à cette recherche. Ainsi, il sera possible de maximiser la recherche des meilleures sociétés.
Foire aux questions
Pourquoi les valeurs de croissance baissent quand les taux montent ?
Lorsque les taux montent, l’économie ralentit. Ainsi, les valeurs de croissance vont être directement impactées. Il s’agit pour rappel d’entreprises par exemple dans le domaine de la technologie, produisant des biens de seconde nécessité.
Les entreprises de croissance dépendent souvent du financement pour se développer. Lorsque les taux d’intérêt montent, le coût du financement augmente. Cela peut réduire la rentabilité de ces sociétés.
De plus, des taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre plus attractifs les obligations et autres investissements moins risqués. Cela entraîne un déplacement des capitaux hors des actions.
Qu’est-ce qu’un fonds value ?
Les gérants de fonds value investissent dans des actions considérées comme sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque. Le terme « value » indique qu’ils achètent des actions sous-évaluées. Pour cela, ils vont comparer la valeur de ces dernières à la valeur intrinsèque de l’entreprise.
Ces fonds recherchent des sociétés solides se négociant à un prix inférieur à leur véritable valeur. Le gérant va comparer leur valeur en bourse par rapport à leur valeur comptable.
Qu’est-ce que la valeur de rendement ?
Une valeur de rendement se réfère à des actions qui offrent des dividendes élevés. Il s’agit généralement de sociétés matures. Ces actions peuvent offrir une progression différente de celle des valeurs de croissance.
Cependant, elles fournissent un flux régulier de revenu aux investisseurs. Il s’agit d’une croissance du capital et non des revenus.
En savoir plus
https://fr.finance.yahoo.com/news/bourse-bonne-recette-choisir-valeur-100445750.html
Inspiré dès son plus jeune âge par son oncle, gestionnaire de patrimoine pour milliardaires à Singapour, Rémi De Truchis de Varennes a suivi une formation rigoureuse en ingénierie (ENSMM France, 2021), école du concours commun Polytechnique. Combinant son expertise d’ingénieur avec une passion indéfectible pour la finance, il a développé des algorithmes novateurs en Python pour identifier les actions sous-évaluées. Il prouve son autorité et expertise financière en créant la plateforme éducative « Parlons Long Terme » (2020) et est certifié par l’Autorité des Marchés Financiers (2021). Son entreprise a aujourd’hui déjà guidé plus de 400 investisseurs vers la réussite boursière.
Suivi par une communauté de 60 000 enthousiastes de finance, Rémi est l’auteur du best-seller « Enseignez l’argent à vos enfants » et co-fondateur de Value Investing Screener (VIS), reconnu comme l’un des meilleurs logiciels de recherche d’actions du marché.