Diversification de portefeuille : minimisez les risques
Connaissez-vous le secret bien gardé des investisseurs prospères ? La diversification de portefeuille, une stratégie ingénieuse qui vise à réduire les risques tout en maximisant les rendements.
Cette approche implique de répartir les investissements sur plusieurs catégories d’actifs, secteurs ou régions géographiques. Ainsi, il sera possible de minimiser l’impact négatif d’une mauvaise performance dans un domaine spécifique.
Grâce à cet article, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur la diversification de portefeuille.
Qu’est-ce que la diversification de portefeuille ?
La diversification d’un portefeuille est le processus de répartition des investissements entre différents types d’actifs et de marchés. Elle permet de réduire le risque global.
L’idée sous-jacente est que différents actifs et marchés ne réagissent pas de la même manière :
- aux mêmes événements économiques ;
- aux différents changements du marché.
La diversification peut inclure :
- des investissements dans des actions de croissance, des obligations, de l’immobilier, des matières premières et d’autres instruments financiers ;
- la répartition géographique des actifs pour couvrir les risques dans différentes économies et régions.
Cette stratégie est basée sur le principe qu’un portefeuille bien diversifié réduira le risque de pertes importantes. En effet, il est peu probable que tous les secteurs ou marchés soient affectés simultanément de la même manière en même temps.
Entrons plus en détails dans l’importance d’une diversification de portefeuille.
Quel est l’intérêt de procéder à une diversification de son portefeuille ?
La diversification de portefeuille est une stratégie clé pour gérer les risques et optimiser les rendements. Voici les principaux avantages de cette approche.
Réduire le risque de son portefeuille
La diversification permet de répartir les risques sur différents actifs, secteurs ou marchés. Ainsi, nous serons moins affectés si un investissement spécifique venait à échouer. En effet, les pertes peuvent être compensées par la performance des autres actifs, surtout s’ils sont totalement décorrélés.
Cette stratégie est donc essentielle pour éviter de mettre “tous ses œufs dans le même panier”. Il s’agit de quelque chose que tout investisseur se doit de connaître. Elle permet de réduire la vulnérabilité globale du portefeuille et donc d’anti fragiliser ce dernier.
Améliorer son potentiel de rendement
En diversifiant, nous pouvons saisir des opportunités de rendement dans différents secteurs ou classes d’actifs. Ainsi, nous équilibrons les investissements à faible risque avec ceux dont le rendement est potentiellement plus élevé.
Cela permet aussi d’augmenter le potentiel de croissance globale du portefeuille tout en maîtrisant les risques.
Exploiter plusieurs opportunités différentes de croissance
Diversifier son portefeuille à travers plusieurs secteurs ou marchés est particulièrement avantageux. Cela permet de profiter de périodes de croissance dans différents domaines, ce qui :
- ouvre la porte à une multitude d’opportunités d’investissement ;
- augmente les chances de capturer des gains dans des secteurs variés.
Se protéger contre les évènements imprévus
La diversification peut offrir une certaine protection contre :
- les différents événements imprévus ;
- les crises spécifiques à un secteur ou à un marché.
Il est avantageux de posséder une variété d’actifs. Ainsi, “les impacts négatifs d’un événement inattendu dans un secteur pourraient être atténués par la stabilité ou les gains dans d’autres”.
Réduire l’impact des fluctuations des marchés financiers
En diversifiant, les investisseurs comme Peter Lynch peuvent atténuer l’impact sur le portefeuille :
- des fluctuations des marchés financiers ;
- de la volatilité de ces derniers.
Cette stratégie permet d’obtenir un rendement relativement stable et prévisible sur le long terme. Elle aide aussi à éviter les extrêmes des hauts et des bas du marché.
Pour réussir une diversification, il est vraiment important d’en comprendre les principes de base.
Quels sont les différents principes de la diversification ?
La diversification est une stratégie cruciale en matière d’investissement. Pour la mettre en œuvre efficacement, il est important de comprendre et de suivre certains principes clés.
Une bonne répartition des investissements
L’adage “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” est fondamental en diversification. Cela signifie répartir les investissements entre différentes classes d’actifs :
- actions à long terme ;
- obligations ;
- immobilier, etc.
En effet, il se peut qu’un secteur ou une classe d’actifs soit particulièrement touché par un événement défavorable. En diversifiant vos investissements, vous allez réduire les risques de pertes importantes et protéger votre portefeuille.
Des investissements à faible corrélation
Il est important de choisir des investissements qui ne sont pas fortement corrélés. Ils doivent réagir différemment aux mêmes influences économiques du marché.
Ainsi, quand un type d’actif baisse, un autre peut rester stable ou augmenter. Cela aide à stabiliser le portefeuille dans son ensemble.
Prenons une société dans l’énergie et une entreprise dans le transport aérien. Supposons que la première se porte bien et que le prix du pétrole est élevé.
Dans ce cas, la seconde va se porter un peu moins bien, car ces marges vont diminuer. De plus, le coût de l’énergie pour un transport sera plus élevé. Son cours en sera donc d’autant plus affecté tandis que le cours de l’énergie sera positif.
À l’inverse, si le secteur de l’énergie ne va pas très bien, les transports aériens se porteront mieux. La mise en place de ce principe de faible corrélation est importante dans la stratégie globale de votre portefeuille.
Une bonne répartition géographique des investissements
La diversification géographique implique d’investir dans des marchés de différents pays ou régions. Nous pouvons ainsi nous protéger contre les risques associés à un marché spécifique.
Cela permet aussi de :
- bénéficier de la croissance dans diverses économies ;
- se prémunir contre les fluctuations économiques locales ou régionales.
Une gestion des risques spécifiques à chaque investissement
Chaque investissement comporte ses propres risques. Il est donc crucial de les comprendre et d’assurer la gestion de ses portefeuilles en bourse de manière appropriée.
Cela peut impliquer d’évaluer :
- la solidité financière d’une entreprise ;
- les tendances du secteur ;
- les conditions économiques d’une région.
Un réajustement et un rééquilibrage réguliers
La diversification est loin d’être une stratégie définitive à mettre en place. Il est important de réajuster et de rééquilibrer le portefeuille régulièrement. Ainsi, il sera possible de maintenir la diversification souhaitée.
Cela peut signifier :
- vendre certains actifs qui ont bien performé pour acheter d’autres qui sont sous-évalués ;
- ajuster les proportions de différentes classes d’actifs dans le portefeuille d’investissement.
Après les choix de diversification de votre portefeuille, il est important d’en évaluer l’efficacité. Pour cela, il faut apprendre à la mesurer.
Comment mesurer la diversification d’un portefeuille ?
Mesurer la diversification d’un portefeuille est crucial pour :
- s’assurer qu’il est bien équilibré ;
- minimiser les risques.
Ci-après quelques méthodes et indicateurs clés qui peuvent aider à évaluer l’efficacité de la diversification.
L’indice de diversification
L’indice de diversification est un outil qui mesure le degré de diversification d’un portefeuille. Il compare pour cela le poids de chaque actif ou secteur par rapport à l’ensemble du portefeuille. Il s’agit donc d’une information importante.
Un indice élevé indique une diversification plus large. Un indice faible suggère une concentration plus grande dans certains actifs ou secteurs.
L’analyse de la variance
Elle permet de comprendre comment la performance globale du portefeuille est affectée par ses différents actifs. Cette méthode peut aider à identifier les actifs qui contribuent le plus à la volatilité globale du portefeuille.
Elle permet de savoir où des ajustements pourraient être nécessaires pour :
- une meilleure diversification ;
- une réduction de la volatilité.
L’évaluation de la corrélation
Cette évaluation entre les différents actifs d’un portefeuille est essentielle pour mesurer la diversification. En calculant le coefficient de corrélation, nous pouvons déterminer dans quelle mesure les actifs se déplacent ensemble.
Une corrélation faible ou négative entre les actifs est idéale pour une diversification efficace. Nous pourrons notamment le voir face à la volatilité du portefeuille dans le temps.
Le ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe (RS) est un indicateur qui mesure la performance ajustée au risque d’un portefeuille. Il permet de déterminer si la valeur de rendement de ce dernier est adéquat par rapport à son niveau de risque.
Un ratio élevé est souvent le signe d’un bon portefeuille diversifié. Il gère donc efficacement le risque par rapport à son rendement.
Le ratio de Sharpe est la performance réalisée par le portefeuille, divisée par la volatilité (le risque du portefeuille).
Plus il est élevé, plus cela signifie que la performance est importante par rapport à la volatilité. Inversement, plus le ratio est faible, plus la performance est faible par rapport à la volatilité du portefeuille.
Voyons maintenant comment établir une stratégie de diversification.
Comment faire une stratégie de diversification ?
La création d’une stratégie de diversification efficace est essentielle pour gérer les risques et optimiser les rendements. Des étapes précises sont à suivre pour élaborer une telle stratégie.
Définir ses objectifs et son profil d’investisseur
Avant de commencer à diversifier, déterminez vos objectifs d’investissement à long terme, tels que la :
- croissance du capital ;
- préservation du capital ;
- génération de revenus.
Évaluez votre tolérance au risque et votre horizon de placement. Votre profil d’investisseur influencera fortement votre approche de la diversification.
Faire une simulation de portefeuille en bourse constitue également une bonne initiative notamment pour les débutants dans ce domaine.
Répartir ses investissements entre différentes classes d’actifs
Répartissez vos investissements entre plusieurs classes d’actifs telles que :
- les actions ;
- les obligations ;
- l’immobilier ;
- les matières premières.
Chaque classe d’actif possède des niveaux de risque et des potentiels de rendement différents. Elles réagissent différemment aux conditions de marché.
Diversifier au niveau de chaque classe d’actifs
Au sein de chaque classe d’actifs, diversifiez vos investissements. Par exemple, dans la catégorie des actions, vous pouvez investir dans des secteurs variés comme :
- la technologie ;
- la santé ;
- les finances, etc.
Cela minimise le risque que la sous-performance d’un secteur impacte de manière significative l’ensemble de votre portefeuille.
Diversifier son portefeuille géographiquement
Ne limitez pas vos investissements à un seul marché ou pays. La diversification géographique peut réduire le risque lié aux événements économiques ou politiques dans une région spécifique.
Investir à l’international offre également une possibilité d’accès à des opportunités de croissance dans différentes économies. Il est important d’y faire attention. En effet, des événements géopolitiques peuvent venir impacter certains actifs.
Ferronordic AB est une entreprise d’Europe du Nord dont une grande majorité du chiffre d’affaires est fait en Russie. Lors du début de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, elle a perdu 70% de son chiffre d’affaires.
Cela a eu un impact significatif sur le cours de son action. D’où l’intérêt de se diversifier géographiquement pour faire face à ces instabilités géopolitiques.
Faire attention à la surpondération d’actifs individuels
Évitez de surpondérer des actifs individuels ou des secteurs spécifiques dans votre portefeuille.
Surveillez régulièrement la répartition de vos actifs. Rééquilibrez aussi votre portefeuille si nécessaire pour maintenir la diversification désirée.
Conclusion
La diversification de portefeuille est un outil puissant pour les investisseurs cherchant à :
- minimiser les risques ;
- maximiser les rendements.
Cette stratégie consiste à répartir les investissements sur différents types d’actifs, secteurs et régions géographiques. Elle permet de réduire l’impact négatif d’une mauvaise performance dans un domaine spécifique.
En adoptant une approche de diversification, vous pouvez profiter de la croissance dans divers secteurs. Vous vous protégez contre les événements imprévus et atténuez l’impact des fluctuations des marchés financiers.
La clé du succès réside dans :
- la mise en place d’une stratégie de diversification bien réfléchie et adaptée à votre profil d’investisseur ;
- un réajustement régulier de votre portefeuille pour maintenir un équilibre optimal.
En somme, la diversification de portefeuille est loin d’être une simple technique de gestion de risque. Il s’agit d’un moyen essentiel d’optimiser votre parcours d’investissement pour une performance durable et robuste.
En savoir plus
https://latribune.lazardfreresgestion.fr/quest-ce-que-la-gestion-dactifs/
https://www.amf-france.org/fr/comprendre-la-diversification-des-placements-financiers
Inspiré dès son plus jeune âge par son oncle, gestionnaire de patrimoine pour milliardaires à Singapour, Rémi De Truchis de Varennes a suivi une formation rigoureuse en ingénierie (ENSMM France, 2021), école du concours commun Polytechnique. Combinant son expertise d’ingénieur avec une passion indéfectible pour la finance, il a développé des algorithmes novateurs en Python pour identifier les actions sous-évaluées. Il prouve son autorité et expertise financière en créant la plateforme éducative « Parlons Long Terme » (2020) et est certifié par l’Autorité des Marchés Financiers (2021). Son entreprise a aujourd’hui déjà guidé plus de 400 investisseurs vers la réussite boursière.
Suivi par une communauté de 60 000 enthousiastes de finance, Rémi est l’auteur du best-seller « Enseignez l’argent à vos enfants » et co-fondateur de Value Investing Screener (VIS), reconnu comme l’un des meilleurs logiciels de recherche d’actions du marché.