Actions à long terme : conseils pour investir malin
Est-il intéressant d’investir dans des actions à long terme ? Certaines personnes pensent que c’est une décision sage et prudente pour la création de richesse.
Il a été démontré que sur une longue période, les investissements dans des actions surpassent tous autres types de placements tels que les obligations ou l’immobilier.
Toutefois, les actions sur le long terme nécessitent une stratégie réfléchie et une connaissance approfondie des entreprises. Nous apporterons quelques conseils pour investir judicieusement dans des actions à long terme.
Pourquoi investir à long terme dans des actions ?
Un investissement à long terme dans des actions présente de nombreux avantages. Il peut contribuer à une meilleure santé financière et à la création de richesse sur une période prolongée.
Voici quelques raisons pour lesquelles l’investissement à long terme dans des actions peut être une stratégie judicieuse :
- une appréciation du capital ;
- des dividendes pouvant croître ;
- et une protection contre l’inflation.
Les actions ont tendance à augmenter en valeur sur le long terme. Cela permet ainsi aux investisseurs de bénéficier d’une croissance de leur capital. Si le capital de la société croit, le cours de l’action va également augmenter.
Certaines entreprises redistribuent une partie de leurs bénéfices sous la forme de dividendes. Leurs actionnaires bénéficient ainsi d’un revenu régulier. Ce dernier va parfois croître dans le temps et devient de plus en plus intéressant sur le long terme.
Les actions reflètent la valeur des entreprises. Elles peuvent ainsi parfois offrir une protection contre l’inflation en préservant et en augmentant potentiellement le pouvoir d’achat.
D’où l’importance d’investir dans de telles actions. Toutefois, il faudrait savoir comment les choisir correctement.
Actions à long terme : quels critères de choix ?
Investir dans des actions à long terme requiert une analyse minutieuse des entreprises ciblées. Voici quelques critères essentiels à considérer pour faire le bon choix :
- la croissance des revenus et des bénéfices ;
- l’avantage concurrentiel ;
- la capacité d’adaptation et d’innovation ;
- et la solidité de la situation financière.
La croissance des revenus et des bénéfices
L’évolution positive des revenus et des bénéfices sur plusieurs années est un indicateur de la santé et du potentiel de croissance d’une entreprise. Cela témoigne de sa capacité :
- à générer des profits à long terme ;
- à augmenter sa valeur au fil du temps ;
- et à grappiller des parts de marché.
Comment savoir qu’elle gagne en parts de marché plus rapidement que ses concurrents ? La croissance de son chiffre d’affaires sera tout simplement supérieure à ses principaux concurrents.
Google est une entreprise dont le cours croît en même temps que son chiffre d’affaires. Elle a eu sur les 10 dernières années une croissance multiplié par 5 sur son chiffre d’affaires au même titre que son cours.
L’évaluation de la croissance des revenus et des bénéfices est donc un bon premier critère de choix pour sélectionner ses actions.
L’avantage concurrentiel
Un avantage concurrentiel durable peut permettre à une entreprise de dominer son marché et de maintenir une rentabilité élevée sur le long terme. Cela la rend donc plus rentable que ses concurrentes. Nous parlons d’avantages comme :
- une marque particulièrement forte ;
- des barrières à l’entrée élevées ;
- des brevets ou licences exclusifs ;
- ou des coûts de production bas.
L’entreprise Apple, de par son image de marque et ses brevets, réussit à conserver une position de leader sur son marché. Si cela est possible c’est surtout grâce à son avantage concurrentiel.
Elle est donc price maker. Cela signifie qu’elle peut imposer les prix sur son marché par rapport aux autres sociétés. Celles-ci vont être obligées de suivre l’évolution d’Apple.
Déterminer quelle entreprise dispose de l’avantage concurrentiel le plus important est plutôt simple. Il suffit d’évaluer leurs marges brutes (MB) et leurs marges d’exploitation (ME).
La capacité d’adaptation et d’innovation
Dans un monde en perpétuelle évolution, la capacité d’une entreprise à s’adapter et à innover est souvent capitale. Cela devient encore plus une nécessité pour celles ayant atteint un stade de maturité les empêchant de croître davantage.
Leur capacité à s’adapter et à innover va être primordiale pour qu’elles puissent perdurer dans le temps.
L’entreprise Kodak a échoué à s’adapter à l’innovation. Cela l’a conduit à sa perte au profit d’entreprises qui sont parties vers le numérique.
Les entreprises bien positionnées pour une croissance future sont celles :
- en mesure d’investir dans la recherche et le développement ;
- et capables de s’adapter rapidement aux changements du marché.
La pandémie nous a montré que peu d’entreprises sont agiles ou capables de réagir face à un changement imprévu.
La solidité de la situation financière
Une situation financière solide de l’entreprise est indispensable. Son analyse passe par la validation de différents ratios comme :
- le DTE (Debt to Equity) ;
- le Current Ratio ;
- et les flux de trésorerie positifs.
- son faible niveau d’endettement ;
- et sa faible dépendance vis-à-vis des créanciers.
Le Current Ratio permet de voir si l’entreprise est assez solide pour subvenir à ses besoins et à ses engagements à court terme. Il s’agit notamment du paiement de ses dettes court terme vis-à-vis de ses fournisseurs et de ses créanciers.
Les flux de trésorerie positifs sont un indicateur pour s’assurer que l’entreprise génère des liquidités.
Tous ces critères permettent d’évaluer la capacité d’une entreprise à traverser des périodes économiques difficiles. En cas de hausse des taux d’intérêt, une société peu endettée sera peu impactée par le coût de sa dette.
En cas de chute de ses résultats, elle serait malgré tout en capacité de payer ses créanciers et ses fournisseurs. Les flux de trésorerie positifs montrent que la société est en mesure de générer des liquidités.
Choisir les bonnes actions à long terme revient à analyser les différents secteurs des marchés boursiers. Cela est important pour déterminer les meilleures actions. Maintenant, la question est de savoir quels sont les domaines les plus prometteurs des marchés financiers.
Quelles sont les actions les plus prometteuses ?
Investir dans des actions nécessite une réflexion sur les secteurs d’avenir. Voici quelques domaines qui sont particulièrement prometteurs :
- la technologie ;
- la santé ;
- les énergies renouvelables ;
- et la manufacture.
La technologie
Ce secteur est en constante évolution avec l’émergence de nouvelles technologies et l’innovation continue.
Les plus grandes valeurs technologiques ont toutes sans exception surperformées l’indice américain S&P 500 au cours des cinq et dix dernières années. Les données historiques ont démontré cela.
Disposer d’entreprise dans le secteur de la technologie est une garantie de croissance pour votre portefeuille.
L’entreprise Adobe Inc, la société d’édition de logiciel graphique en est la parfaite illustration. Depuis son introduction en bourse à la fin des années 80, elle a induit une performance supérieure à 230 000%. Cela équivaut à 1 dollar investi pour une valeur actuelle 2300 dollars en espace d’une quarantaine d’années.
La santé
Il s’agit d’un secteur aussi prometteur mais disposant d’une forte barrière à l’entrée. Cette dernière est due aux brevets, à la durée pour développer et commercialiser un nouveau médicament ou vaccin.
La pandémie a aussi mis en lumière l’importance du secteur de la santé.
Pfizer est l’un des leaders mondiaux dans la santé, disposant de marges très conséquentes.
Les énergies renouvelables
Face aux enjeux climatiques, le secteur des énergies renouvelables est aussi en pleine croissance. Certaines entreprises peuvent bénéficier d’un environnement réglementaire favorable et d’une demande croissante. Nous parlons naturellement des sociétés :
- qui développent des technologies propres, des solutions de stockage d’énergie ;
- ou qui participent à la construction d’infrastructures renouvelables.
Il s’agit donc d’un attrait pour les investisseurs. Cela rend également ce secteur intéressant pour y investir.
La manufacture
La manufacture reste un secteur clé et indispensable de l’économie. Cela est particulièrement valable en ce qui concerne les biens de première et de seconde nécessités.
3M Company et Coca Cola sont parmi les entreprises les plus représentatives de ce secteur.
Auparavant Minnesota Mining and Manufacturing Company, 3M est un conglomérat américain basé à Saint Paul. Pour le grand public, la société est connue pour quelques-unes de ses marques. L’une d’entre elles est “Scotch” qui est le même produit depuis presque 100 ans.
Il s’agit donc de sociétés qui produisent les mêmes produits depuis plus d’une centaine d’années. Elles arrivent malgré cela à toujours les vendre avec de fortes marges.
Ces sociétés perdurent du fait de leur utilité publique. Cela sera encore le cas pour les prochaines années.
Certains secteurs sont particulièrement favorables pour investir en actions. Bien les sélectionner est important, surtout dans le cas d’un investissement à long terme. Encore une fois, vous avez le choix entre les secteurs de la technologique, la santé, les énergies renouvelables ou la manufacture.
Les actions des entreprises qui en font partie sont les plus prometteuses du marché boursier. Il est cependant crucial de savoir comment les acheter si vous voulez vraiment vous lancer.
Comment acheter des actions sur le long terme ?
Pour investir judicieusement dans des actions sur le long terme, il est recommandé de suivre une démarche structurée et réfléchie.
Établir un plan d’investissement
Élaborer un plan d’investissement est crucial pour acheter des actions. Il faut pour cela définir :
- vos objectifs financiers ;
- la durée de l’investissement ;
- et votre niveau de risque.
Nous pouvons estimer ce niveau de risque à la somme que nous sommes prêts à allouer tous les mois. Une fois que vous avez déterminé ces trois objectifs, vous pouvez passer à l’étape suivante.
Faire des recherches
Effectuez des recherches approfondies sur les entreprises et les secteurs dans lesquels vous envisagez d’investir. Pour chaque société, évaluez notamment :
- sa performance financière ;
- la stratégie qu’elle adopte ;
- et son potentiel de croissance.
Cela nécessite de devoir se former, de faire et répéter des analyses. Ainsi, vous allez pouvoir comprendre ce qui se cache derrière chacune de ces entreprises.
Diversifier son portefeuille
La diversification du portefeuille est une règle d’or pour minimiser les risques. Répartissez vos investissements entre différents secteurs et entreprises. Vous éviterez ainsi de dépendre du succès d’un seul actif. Il faut le faire selon trois critères :
- sectoriel ;
- géographique ;
- et par taille d’entreprise.
La diversification sectorielle
Chaque secteur réagit différemment en fonction du contexte économique dans lequel nous nous trouvons. Investir dans au moins une entreprise par secteur permet de diversifier et de réduire les risques liés à chaque secteur.
La diversification géographique
Chaque zone géographique va être sujette à des risques particuliers. Bien diversifier son portefeuille suivant ce critère permet de diminuer ces risques.
La diversification par taille d’entreprise
Une entreprise de petite capitalisation boursière est sujette à certains risques. Toutefois, ils sont différents de ceux des sociétés de grande capitalisation boursière. Celles-ci sont notamment appelées large caps. D’où l’importance également de diversifier en matière de taille d’entreprise.
La diversification suivant ces 3 critères réduira au maximum les risques et vous permettra d’optimiser vos gains sur le long terme.
Choisir une méthode d’achat
La méthode d’achat la plus connue est le Dollar-cost Averaging (DCA). Il permet à l’investisseur d’investir en bourse un montant mensuel qu’il a décidé.
Pour cela, il devra choisir une des actions qui composent son portefeuille. Il peut ainsi profiter de la hausse et de la baisse des actifs dans lesquels il investit.
Les actions peuvent être achetées via des courtiers traditionnels ou bien en ligne appelés brokers.
Penser aux dividendes
Certaines entreprises redistribuent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Ces dernières peuvent offrir un revenu régulier en plus de l’appréciation du capital.
Imaginons que vous décidiez d’investir en bourse votre patrimoine pour en récupérer des dividendes. Si vous désirez recevoir un revenu mensuel de 100 €, il vous faudra investir au minimum 12 000 € dans des actions qui versent 10% de dividendes par an.
Surveiller son portefeuille
Même sur le long terme, il est important :
- de surveiller les performances de votre portefeuille ;
- et d’ajuster votre stratégie si nécessaire.
Il arrivera peut-être un moment où une entreprise aura du mal :
- à surperformer ;
- à adopter les bonnes stratégies ;
- ou à respecter tous les critères.
Il faudra donc aviser et surveiller son portefeuille à moyen terme. Vous pourrez ainsi profiter d’actions sous-évaluées.
Suivre les actualités financières
Restez informé des actualités financières et des tendances du marché boursier. Cela peut vous aider à prendre des décisions éclairées. Vous pourrez ainsi réagir rapidement aux opportunités ou aux risques éventuels.
Allez donc voir les rapports annuels des entreprises pour :
- vous assurer de la cohérence de leur stratégie ;
- et voir si vous êtes toujours sur la même longueur d’onde.
Vous pouvez aussi déterminer les menaces, les opportunités et les risques éventuels que peut encourir une entreprise. Cela vous aidera également à prendre des décisions éclairées à ce moment.
En savoir plus
https://www.investopedia.com/articles/investing/052216/4-benefits-holding-stocks-long-term.asp
https://www.forbes.com/advisor/investing/best-long-term-stocks/
https://money.usnews.com/investing/articles/best-long-term-stocks-to-buy
https://www.kiplinger.com/investing/stocks/best-long-term-investment-stocks
Inspiré dès son plus jeune âge par son oncle, gestionnaire de patrimoine pour milliardaires à Singapour, Rémi De Truchis de Varennes a suivi une formation rigoureuse en ingénierie (ENSMM France, 2021), école du concours commun Polytechnique. Combinant son expertise d’ingénieur avec une passion indéfectible pour la finance, il a développé des algorithmes novateurs en Python pour identifier les actions sous-évaluées. Il prouve son autorité et expertise financière en créant la plateforme éducative « Parlons Long Terme » (2020) et est certifié par l’Autorité des Marchés Financiers (2021). Son entreprise a aujourd’hui déjà guidé plus de 400 investisseurs vers la réussite boursière.
Suivi par une communauté de 60 000 enthousiastes de finance, Rémi est l’auteur du best-seller « Enseignez l’argent à vos enfants » et co-fondateur de Value Investing Screener (VIS), reconnu comme l’un des meilleurs logiciels de recherche d’actions du marché.