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Très peu d’entreprises versent un dividende chaque mois, et presque aucune n’est éligible au PEA. Pour toucher un revenu mensuel, la méthode la plus fiable consiste à combiner des entreprises qui paient à des mois différents : quelques sociétés trimestrielles bien choisies suffisent à remplir les douze mois du calendrier.
Mais la fréquence de versement ne change rien à ce que vous gagnez. Ce qui compte reste la solidité du dividende et sa croissance.
Qui verse un dividende mensuel ?
Les rythmes de versement dépendent surtout du pays :
| Zone | Rythme le plus courant | Exemples de dividende mensuel |
|---|---|---|
| France et Europe | Annuel, parfois semestriel ou trimestriel | Quasi inexistant |
| États-Unis | Trimestriel | Certaines foncières cotées (REIT) et sociétés de financement, comme Realty Income |
| Canada | Trimestriel ou mensuel | Plusieurs fonds et foncières |
Aux États-Unis, Realty Income s’est même rebaptisée « The Monthly Dividend Company ». Mais ces sociétés à versement mensuel sont surtout des foncières, obligées de redistribuer l’essentiel de leurs revenus. Leur dividende dépend fortement des taux d’intérêt : quand ils montent, leur dette coûte plus cher et le dividende cesse de progresser, voire baisse.
Construire un calendrier de dividendes mensuel
Le principe est simple : une entreprise qui verse un dividende trimestriel paie quatre fois par an, par exemple en janvier, avril, juillet et octobre. Une deuxième, décalée d’un mois, paie en février, mai, août et novembre. Une troisième couvre mars, juin, septembre et décembre. Trois entreprises trimestrielles bien choisies remplissent les douze mois.
En Europe, où le dividende est souvent annuel et versé au printemps, il faut davantage de lignes. On combine :
- des entreprises qui versent des acomptes en cours d’année (TotalEnergies, par exemple, verse quatre acomptes par an) ;
- des entreprises dont l’exercice comptable ne suit pas l’année civile, et qui versent donc à l’automne ou en hiver ;
- quelques entreprises hors zone euro, sur un compte-titres, pour combler les mois creux.
Pour chaque entreprise, trois dates comptent :
- La date de détachement : il faut détenir l’action la veille au soir pour avoir droit au dividende.
- La date d’arrêté (record date) : les actionnaires inscrits ce jour-là sont payés.
- La date de paiement : le jour où l’argent arrive sur votre compte, quelques jours à quelques semaines plus tard.
Nous détaillons ce calendrier dans notre article combien de temps garder une action pour toucher le dividende.
Le piège : choisir une action pour sa fréquence
Un dividende mensuel est confortable, mais il ne rapporte pas plus qu’un dividende annuel de même montant. Choisir une action parce qu’elle paie tous les mois, c’est trier ses placements sur le mauvais critère.
Les questions qui comptent sont les mêmes que pour tout dividende :
- Le dividende est-il couvert ? Un taux de distribution sous 60 à 70 % du bénéfice et un free cash flow positif. Pour les foncières, on le compare plutôt aux flux de trésorerie.
- Augmente-t-il ? Un dividende qui progresse de 7 % par an compte plus, à long terme, qu’un dividende élevé et figé.
- Le rendement est-il crédible ? Au-delà de 7 %, il signale souvent une entreprise en difficulté dont le cours a chuté.
- Le portefeuille est-il diversifié ? Un calendrier mensuel construit uniquement avec des foncières reste un pari sur l’immobilier et sur les taux.
Notre guide pour construire un portefeuille de dividendes détaille ces critères avec des seuils chiffrés.
Lisser plutôt que dépendre
Si votre objectif est de vivre de vos dividendes, une solution plus simple que la chasse aux versements mensuels consiste à lisser vous-même : regrouper les dividendes de l’année sur un compte, puis vous verser un montant fixe chaque mois. Vous choisissez alors vos entreprises uniquement sur leur qualité, et la régularité vient de votre organisation, pas du calendrier des sociétés.
C’est d’ailleurs la logique que nous appliquons chez Value Investing Screener : la trésorerie disponible de l’entreprise est placée dans un portefeuille de petites entreprises à dividende solide, dont les versements couvrent ses frais fixes, quelle que soit leur date. J’en présente le fonctionnement dans cette vidéo :
En résumé
- Les dividendes mensuels existent surtout aux États-Unis et au Canada, principalement dans l’immobilier coté.
- En PEA, un revenu mensuel se construit en combinant des entreprises qui versent à des mois différents.
- La fréquence ne change pas le rendement : sélectionnez d’abord des dividendes solides et croissants, organisez ensuite le calendrier.
- Pour estimer le capital nécessaire selon le revenu visé, voir vivre de ses dividendes.